驰盈策略错杀的优质科技股，多只AI龙头上榜，高成长低估值

　　科技股行情结束了吗？驰盈策略

　　3月以来，科技股行情明显降温，计算机、电子、通信等板块指数均跌超3%，位居申万一级行业跌幅榜前三位，传媒指数也逆市下跌0.41%。

　　科技股行情结束了吗？中信建投证券首席策略官陈果表示，目前产业发展趋势没有负面事件出现，AI+产业在理论上演绎空间较大，谈不上市场过度透支，科技股行情还没有走完。目前没有其他方向有非常强的逻辑能达到AI+主线的地位，短期科技股行情是阶段性震荡整固，在这个过程中，市场也会去评估除了科技之外，其他方向的性价比。

　　部分优质科技股或被错杀。据证券时报·数据宝统计，10家及以上机构评级的科技股中驰盈策略，有29股机构一致预测今年市盈率低于40倍且年内高点以来跌超20%。

　　从行业分布来看，上述个股涵盖了通信、电子、计算机等多个高景气度行业，具备高成长和低估值的特点，其中计算机板块个股多达9只。国元证券指出，从历史上看，计算机行业的波动与流动性呈现较强的正相关关系，春节之后计算机指数首次两连阴，市场可能担忧AI方面应用的落地是否会低于预期。该机构认为，前期资本市场对AI较为乐观，后续需要上市公司层面逐步兑现收入和利润，建议关注有客户资源和持续落地AI项目的公司。

　　昨日，阿里巴巴主席蔡崇信的言论也造成了市场困扰。蔡崇信说，他已察觉到某种泡沫的迹象，很多企业或基金筹集数十亿美元资金兴建数据中心，然而许多项目事前并未取得诸如微软、谷歌、亚马逊或阿里巴巴等潜在用户的使用协议。当出现投机性建造数据中心时，他开始感到担忧。

　　不过有业内人士指出，其言论主要针对的是美国市场的数据中心泡沫，而国内AI基建方兴未艾驰盈策略，市场空间仍大。

　　从调整幅度来看，瑞可达、易点天下、新易盛、广和通等个股最新价较年内高点均跌超30%，其中瑞可达跌超36%，居首。作为高速铜缆概念龙头，瑞可达股价此前从20元下方上涨至80元左右。易点天下股价自年内高点以来跌超35%，作为AI营销龙头，该股从13元下方涨至去年底近42元，今年高点则达到41元。

　　上榜股票主要以AI龙头为主，部分人形机器人概念龙头也进入榜单。比如今年股价一度创出历史新高的拓普集团已跌至58元下方，较年内高点跌超23%。银轮股份则从36元上方调整至27.26元，跌幅超25%。

　　相对较低的估值优势，或许是这类个股错杀的重要特征。以中际旭创为例，机构一致预测2025年净利润增长率为72.65%，预测市盈率为12.62倍，年涨跌幅为17.42%，最新价较区间最高价回撤24.26%。公司在通信领域具有核心技术和市场竞争力，受益于5G建设与数据中心发展，未来业绩有望持续释放。又如新易盛，机构一致预测净利润增长率为80.37%，预测市盈率为15.51倍，其在光通信模块领域表现亮眼，随着人工智能、大数据等新兴技术对数据中心需求的激增，公司有望迎来新的增长极。

　　在汽车电子领域，爱柯迪、银轮股份等也展现出良好的成长性和估值优势。爱柯迪机构一致预测今年净利润增长率为22.26%，预测市盈率为13.50倍；银轮股份机构一致预测今年净利润增长率为33.17%，预测市盈率为20.25倍。随着汽车智能化、电动化趋势的加速，这些企业在汽车电子零部件、热管理等方面的技术积累和市场份额将助力其业绩提升。

　　此外，像神州数码、沪电股份、天孚通信等在各自细分领域具有领先地位的科技股，也因市场的短期调整而出现估值回调，机构一致预测市盈率分别为18.30倍、19.15倍、21.50倍，净利润增长率分别达到20.24%、31.87%、61.96%。

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